7月27日這個交易日，丘棟榮和朱少醒的“隱形重倉股”均收獲了漲停板。

(資料圖)

而隨著上市公司半年報的漸次披露，包括謝治宇、祁禾、趙蓓等管理規模超200億元的基金經理的最新持股情況曝光。

以7月27日漲停的山東赫達為例，基本養老保險基金一六零二二組合、朱少醒管理的富國天惠精選成長等成為其新進前十大股東。此外，和一季度末相比，二季度全國社保基金四一四組合、富國天益價值等均采取加倉操作。

同樣收獲漲停板的還有丘棟榮。

公開信息顯示，二季度末，丘棟榮管理的中庚價值領航新進成為拓邦股份的前十大股東。與丘棟榮做出相似選擇的還有袁維德，他管理的中歐價值智選回報也成為拓邦股份的新進前十大股東。

伴隨著上市公司半年報的披露，以及上市公司臨時公布的最新股東數據，越來越多明星基金經理的“隱形重倉股”也陸續浮出水面。

例如，趙蓓盯上了健民集團。具體來看，二季度末，趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫療、工銀瑞信醫療保健成為健民集團的新進前十大股東。除此之外，全國社?；鹨灰晃褰M合也成為健民集團的新進前十大股東。

但機構分歧已有所顯現。和一季度末相比，二季度基本養老保險基金一二零四組合減持健民集團10.08萬股。

類似的情況也發生在密爾克衛。其股價近期表現頗為強勢，4月27日以來，截至7月25日，該股股價反彈幅度已超50%。

從密爾克衛的機構持股情況來看，二季度謝治宇管理的興全合潤加倉48.12萬股，香港中央結算有限公司加倉294.61萬股。不過，機構間也出現了一定分歧，匯添富基金管理股份有限公司-社?；鹚亩M合選擇減持17.31萬股。

4月27日以來，晶盛機電也強勢反彈。在其股價強勢上漲的過程中，祁禾同樣選擇繼續加碼。具體來看，三季度以來祁禾管理的易方達環保主題加倉晶盛機電197.52萬股。

除此以外，多家機構紛紛出手參與熱門股的定增，并獲配一定的股份。例如，7月26日，興證全球基金發布公告稱，公司旗下多只基金參加了大全能源的非公開定向增發。具體來看，謝治宇管理的興全合潤、興全合宜和興全社會價值等基金，分別獲配了809.04萬股、608.23萬股、127.44萬股。

大全能源主要從事高純多晶硅的研發、制造與銷售，此次定增發行價格為51.79元。7月27日大全能源收盤價為61.8元，這意味著機構已有一定的浮盈在手。

從上述基金經理的“隱形重倉股”來看，多數具有較強的成長屬性，并且業績相對較為亮眼。例如，山東赫達半年報顯示，今年上半年公司實現營業收入9.07億元，同比增長20.54%；歸母凈利潤為2.25億元。類似的還有密爾克衛。公告顯示，公司上半年實現營業收入62.69億元，同比增長81.08%；歸母凈利潤為3.04億元，同比增長65.6%。

對于成長股后續的投資機會，鵬華基金基金經理劉玉江并不悲觀，甚至開始逐步樂觀。他表示，一方面，資本市場有前瞻性，美聯儲進入加息周期，成長股的估值回歸到一定的合理水平之后，超額收益會逐漸顯現；另一方面，穩增長政策在今年一些風險擾動中起到了階段性的托底維穩作用，具備長期成長方向的行業盡管面臨短期壓力，但長期而言依然充滿增長動力。

廣發基金的看法也較為相似。該公司認為，A股雖然短期正經歷震蕩調整，但后市結構性機會活躍的趨勢未改。從結構上來說，考慮到當前地產景氣短期難以明顯上行，后市仍建議優先關注有政策支持、成本端受益于大宗商品價格下行的行業如光伏、風電、電動車、汽車及零部件等高端制造方向。

（文章來源：上海證券報）

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